互联网金融理财前景几何
“促进互联网金融健康发展。”今年政府工作报告首次提及互联网金融。虽然短短11个字,却标志着互联网金融正式进入决策层视野。不过,近日来蓬勃发展的互联网金融产品,收益率呈现下跌趋势。与此同时,银监会也开始调研银行储蓄与互联网理财产品情况。一时间,投资者难以看清互联网理财产品的前景。
“余额宝类的产品属于货币基金,而货币基金的本质是把钱借给银行,反映的是市场利率。调研本身对这类产品不会有什么影响。企业和银行对资金的需求,才是影响货币基金收益率的关键。近期互联网金融产品收益率下跌,只是对市场的一个正常反映。”好买基金研究部总监、导报特约评论员曾令华6日接受经济导报记者采访时表示。
一名银行人士告诉导报记者,“互联网货币基金收益率走低不算新闻,积木盒子总在6%以上才是新闻。互联网金融产品背后的货币基金作为高流动性投资基金产品,与1年期定存利率相当才是其正常水平。”
对于货币基金而言,市场利率是一个关键的影响因素。春节前收益率比较高,是因为当时资金紧张。春节后,这些资金逐渐流回银行体系,造成了短期资金的利率有所下降。因为货币基金的收益率与短期资金利率高度相关,所以余额宝类的产品收益率也有所下降,这是一个正常现象。
此类理财产品大部分配置在银行同业存款,因规模较大,货币基金一般在银行享受着“提前支取协议存款不罚息”的待遇。日前有消息称,银监会可能会让银行取消互联网理财产品享受的“提前支取协议存款,按定期存款计算收益且不罚息”等特权。
在曾令 华看来,这样的条款本来就不是硬性规定,即便监管部门不出面,银行本身也可以采取一定措施。“货币基金大部分投入到与银行签订的协议存款,其具体内容是双方共同商量的结果,如果有哪方觉得不妥,以后改变协议即可。”
上述银行人士认为,现在的互联网金融盈利模式颇受争议,交易设计和投融资能力只是较低级的水平。未来的监管更有可能针对风险的控制。
全国政协委员、央行副行长潘功胜在全国两会上介绍说,积木盒子怎么样他最近与巴克莱银行主席讨论 ,在美国为什么没有很有名的互联网金融企业。巴克莱银行主席认为,因为美国金融市场很发达,供给充分,互联网金融企业进入并形成竞争力很难。
这样的形势给了奋起直追的银行一丝曙光。目前,已有广发、平安、交行、民生等至少8家银行推出了“类余额宝”产品。
“互联网的优势在于创新,货币基金更像是利率市场化前奏的推手,使命结束后会逐渐缩减。金融可以互联网化,但互联网不会金融化。”上述银行人士说。